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中國 FPGA 賽道內卷加劇，16/28nm 競爭:國產芯片高端化仍需 3-5 年

（2024年11月23日更新）

今年 2 月 14 日，一場 498 1億美元的大并購，讓一路低調蟄伏了幾年 AMD 搖身一變，成為全球 FPGA 該領域的領導者。而其收購對象賽靈思，也因此嫁入豪門 AMD 異構計算集群大戰略的核心作用。

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也許是受本世紀大并購的刺激，遠離大洋另一端的中國 FPGA 自年初以來，賽道也一路飆升，融資不斷。

5 月 18 日，廣東高云半導體宣布完成總規模 8.8 億元的重磅 B 輪融資；5 月底，中科億海也完成了總規模 3 億元的 B 輪融資；時間進入 6 月，注重通用 FPGA 京微齊力芯片和新一代異構可編程計算芯片也正式宣布完成數千萬元的戰略融資。

到目前為止，電、安路科技等已上市 IPO 成都華微、紫光同創等龍頭企業之后，包括智多晶、高云半導體等國內主流企業 FPGA 現在公司都被綁上了資本戰車。

在資TDK代理在這本書的掌舵下，再加上國產替代和芯片缺貨，國產 FPGA 又將開始一場全新的博殺。

AI 芯片熱后，FPGA 重獲資本青睞

過去幾年，AI 芯片熱潮的激蕩使其成為算力核心處理器之一 FPGA 軌道也經歷了一波增長高峰。FPGA 與 ASIC、GPU、XPU 等算力芯片之間激烈競爭，行業針對誰？ AI 對芯片最佳路線的爭論也很猖獗。

但隨著熱潮的消退，AI 芯片軌道的資本熱度早已不復存在，工業投資也逐漸回歸理性，這也直接影響到曾經的熱度 FPGA 在該領域，投融資自然會降溫。然而，在國內芯片替代的推動下，真正高質量的目標仍然可以獲得大量的融資，FPGA 中科億海等領域自然也是如此。 3 億元的 B 輪融資，高云半導體 8.8 億 B 輪融資。

資本仍然樂觀的原因 FPGA 賽道，與 FPGA 高保值率與強生命周期密切相關。

尤其是疫情爆發后的這幾年，FPGA 不僅保值，而且漲勢離譜。頭部公司賽靈思 XC6SLX16-3CSG225I以產品型號為例，據集微網從渠道了解，目前這款 FPGA 產品單價已高達 5 千元(華強北價)到 1 疫情剛剛開始時(2020 年初)，這個 FPGA 的報價僅在 800-1200 元以內，顯示出驚人的漲幅。

自然有代理商和渠道商炒貨的嫌疑，但在整體缺貨市場下，這種波動也讓市場再次感受到 FPGA 與其他類型的芯片相比，價格的強度。

從國內品牌的低端 FPGA 近年來產品的價格變化可以一窺端倪。與龍頭企業賽靈思相比，安路科技等國內品牌 FPGA 雖然產品價格變化不明顯，但保值率仍然很高。

根據安路科技正式上市前披露的信息 IPO 根據招股說明書，2018年年，ELF 低功耗系列 FPGA 產品平均單價僅為 7.37 元 / 顆；到了 2019 年，價格直接上漲 12.96 元 / 顆；2020 雖然年年有所下降，但仍保持不變 12.23 元 / 顆的價格，波動；但是 2021 上半年又漲到了 13.84 元 / 顆。盡管安路科技 FPGA 產品定位低端，但四年來價格仍在上漲，背后有缺芯潮的影響，但 FPGA 芯片的高保值率特性也是最關鍵的因素之一。

畢竟，從成本和周期的角度開發一個 FPGA 這并不容易，一些業內人士曾對集微網說：FPGA 生命周期可達 15-20 年產品背后要投入巨大。例如，一個采用新工藝的模型 FPGA 產品研發周期約 3-5 年，研發成功后，產品的催熟和量產仍需 1-2 年，量產后到客戶項目量產落地還需要 1-2 年，產品落地后真正普及成為市場主流還需要 3 年左右。”

所以要成功落地一個， FPGA 芯片的前期準備時間很長，粗略估計大概需要 5-8 一年的時間。更不用說流片的成本幾千萬美元了，這也決定了 FPGA 自始至終都是對耐力、技術、財力等方面的極端考驗。

都想成為下一個賽靈思

每一家中國芯片企業都有成為行業領導者甚至世界級芯片巨頭的夢想，尤其是對于 FPGA 更重要的是，這種高門檻的軌道。即使面臨著越來越殘酷的市場競爭、資本和利潤等多重壓力，縱觀目前任何業 FPGA 企業不斷通過各種渠道進行融資和資源調度，努力成為下一個賽靈思。

目前，只有運行最快的企業才能真正獲得這一波缺乏核心、國內替代和國外供應鏈斷層的紅利。企業努力在最短的時間內吸引最多的客戶和行業資源，將產品引入各種可用項目，實現利益最大化。

為了爭奪客戶和項目資源，國內 FPGA 企業之間已經開始了明爭暗斗，最直接的就是打價格戰。有業內廠商直言:即使現在國內， FPGA 只有十幾家廠家，但對國內來說， FPGA 賽道已經相當多了，這必然會導致企業通過降價來籠絡市場。FPGA 行業價格戰已經開始。

這也符合資本市場的血性和貪婪 FPGA 目前大部分產品都定位在低端市場，用價格碾壓競爭對手，搶客戶已經成為很多公司的一貫套路。隨著國內后續的發展， FPGA 隨著賽道競爭的不斷加劇，業內人士表示，這場價格戰可能會越來越激烈，這也將加速洗牌期的到來。

背后的原因可想而知，因為在各種瘋狂的資本眼中，中國只有一個賽靈思。這家公司最終獲得桂冠的公司必須能夠在中國獲得桂冠 FPGA 在價格戰期間，市場野蠻增長獲得的客戶資源最多，商業利潤最快，民用高端潛力最大 FPGA 市場和大規模企業。其余的追隨者，或成為中國的Lattice，或等到市場紅利期過后，恢復活力的海外 FPGA 品牌順勢反殺。

征戰 16/28nm 節點，國產 FPGA 高端化仍需 3-5 年

資本的助推，即使是在國內 FPGA 賽道增添了足夠的火藥味，但芯片的迭代必須腳踏實地，像 FPGA 從低端到高端，這種高門檻領域并非一蹴而就。目前，據集微網了解，國內大部分出貨都集中在工藝節點上。 40nm、55nm 工藝水平，但國外最賺錢的還是 28nm 在工藝節點和中大型設備上，國內外至少存在工藝差距 2-3 代。

但有業內觀點認為，隨著國內技術的進步和人才的擴大，2022年年至 2023 年，全國制造 FPGA 將在 28nm 工藝節點競爭激烈。

國內某 FPGA 芯片企業內部人士告訴筆者：16nm 和 28nm 將是國內 FPGA 下一個市場競爭的主流節點，光是這兩個節點就足夠國內了 FPGA 廠家吃了好幾年了。而且目前國產 FPGA 比如更高的工藝 7nm 其實做方向意義不大，因為高端 FPGA 該領域的客戶數量太少，很難彌補芯片從研發、流片到大規模生產和交付整個過程的成本。目前，中國大量依靠融資生活 FPGA 芯片公司得不償失，更何況目前國內民用 FPGA 在沒有企業真正盈利的情況下。”

因此，諸如 16nm 以及 28nm 這種相對成熟的工藝產品將是國內的 FPGA 未來幾年幾年的主場戰斗。 FPGA 想要在 14nm 億門級甚至 7nm 業內人士承認，如果在更高端的領域取得成就，還需要 3 年，長則需要 5 年時間。

這背后也取決于很多因素，應該 FPGA 芯片公司內部人士表示：包括研發周期、硬件、軟件設計、客戶周期等。例如，在軟件算法方面，目前在中國 FPGA 原廠大規模 EDA 工具集中于 100k 邏輯規模，300K 在上述情況下，軟件上的布通率不高，這對每一個很大的挑戰。

此外，在工藝方面，國內 FPGA 國內也需要這樣 SMIC 如此類芯片代工巨頭 7nm 更先進的工藝迭代不再受外部限制。只有真正突破整個供應鏈的市場和技術封鎖，國內 FPGA 逐漸走出高端之路。